In den letzten Jahren haben sich nachhaltige und verantwortungsbewusste Investoren für Produkte in verschiedenen Anlageklassen eingesetzt und diese entwickelt, um Unternehmen und andere Institutionen zu unterstützen, die Frauen auf allen wirtschaftlichen Ebenen – von der Fabrikhalle bis zur Vorstandsetage – fördern oder Frauen und ihre Familien unterstützen, die in Armut oder in unterversorgten Gemeinden leben.
Zusätzlich zur Berücksichtigung von Standard-Finanzmetriken gehen diese Investmentmanager den Investitionsprozess mit einer „Gender-Linse“ an. Dieser Ansatz spricht eine wachsende Zahl von Einzelpersonen, Familien, Stiftungen, Pensionsfonds und Investmentfirmen an, die untersuchen, wie sie ihr Investmentportfolio nutzen können, um die Ungleichheit der Geschlechter zu bekämpfen und Frauen zu fördern. Es gibt auch einen geschäftlichen Grund für einen Ansatz mit Gender-Linse, da einige Forschungsstudien darauf hindeuten, dass Unternehmen, die Frauen in den höchsten Entscheidungsebenen, einschließlich der Führungsetagen und Vorstände, fördern, tendenziell besser abschneiden als Unternehmen, die dies nicht tun. So untersuchte das Credit Suisse Research Institute die Leistung von 2.360 globalen Unternehmen über einen Zeitraum von sechs Jahren und stellte fest, dass Unternehmen mit einer oder mehreren Frauen im Vorstand im Durchschnitt höhere Eigenkapitalrenditen, ein besseres durchschnittliches Wachstum und höhere Kurs/Buchwert-Multiplikatoren erzielten.
Bewertung von Fonds zu ESG-Themen
Zwei Initiativen wurden ins Leben gerufen, um Anlegern unabhängige Einschätzungen darüber zu geben, wie gut die zugrundeliegenden Unternehmen in einer breiten Palette von Investmentfonds in Bezug auf ESG-Themen abschneiden – ein weiteres Zeichen für die wachsende Nachfrage und Wertschätzung von ESG-Faktoren bei Investitionen. Im März kündigte Morningstar, ein Investment-Research-Unternehmen, das für seine Bewertungen der finanziellen Performance von Investmentfonds und anderen Anlageprodukten bekannt ist, eine Partnerschaft mit dem ESG-Research-Unternehmen Sustainalytics an, um 20.000 Investmentfonds und börsengehandelte Fonds in aller Welt zu bewerten. Morningstar weist jedem Fonds, bei dem mindestens 50 Prozent des Vermögens durch einen ESG-Score von Sustainalytics auf Unternehmensebene abgedeckt sind, einen Portfolio-Nachhaltigkeitsscore zu. Morningstar bewertet dann, wie der Fonds im Vergleich zu mindestens 10 Kategorie-Peers abschneidet.
MSCI kündigte außerdem an, dass es als Reaktion auf die Nachfrage seiner Kunden, darunter einige der weltweit größten Vermögensverwalter, MSCI ESG Fund Metrics einführt, um die ESG-Merkmale der Portfoliobestände von rund 21.000 Investmentfonds und ETFs zu messen. Das Angebot bewertet Fonds nach Faktoren wie nachhaltiger Wirkung und ESG-Risiken, einschließlich des CO2-Fußabdrucks. Jeder Fonds erhält eine Gesamtbewertung, die die Fähigkeit der zugrunde liegenden Beteiligungen widerspiegelt, mittel- bis langfristige Risiken und Chancen zu managen.
Aufkommen von Programm
Mission und Impact Investing in den letzten Jahren hat die Förderung von programmbezogenem, missionarischem und Impact Investing dazu beigetragen, das Bewusstsein von Stiftungen, anderen institutionellen Anlegern und vermögenden Privatpersonen für das Potenzial zu erhöhen, Investitionen zu nutzen, um ihren sozialen und ökologischen Einfluss zu verstärken.
